上周，乌克兰情报机构对位于俄罗斯西伯利亚的贝加尔-阿穆尔铁路干线实施了2次袭击，或将对我国东北边贸钾肥供应造成影响；巴以停火协议失效后，冲突再次升级到白热化阶段，以色列国防军（Israel Defense Forces）上周日甚至宣布以色列将扩大地面作战范围，以色列钾肥（ICL.N）以及约旦化工（APC）钾肥运输是否会受战火蔓延影响受限？

  国内方面，青海柴达木盆地盐湖资源遇环保核查，因资源超采、违规取水、侵占草地等问题，国内钾肥企业盐湖股份、藏格矿业被中央环保督察组和新华社点名批评，面临整改，据悉盐湖部分小厂已停产。隆众资讯数据显示，2023年1-11月份，国产氯化钾的总产量在618.73万吨，与去年同期的产量相比减少幅度在8.15%，且有传言称，在2024年无论是大厂还是小厂仍有继续减产生产的计划，国产氯化钾的供应量或将进一步减少。业内人士指出，全球钾肥正遭遇多事之秋，需要密切关注，全球钾肥货源供应或将再陷危机。

  国际：地缘政治事件持续发酵，钾肥运输或将面临受阻

  国际供应方面，俄乌和巴以地区的地缘政治冲突或将进一步给全球钾肥供应带来较大不确定性。11月29日和12月1日，乌克兰情报机构分别对位于俄罗斯西伯利亚的贝加尔-阿穆尔铁路干线上的北穆亚山隧道和备用切尔托夫桥实施了2次袭击，使该路线处于瘫痪。乌情报机构消息人士告诉CNN，之所以选择这条铁路，是因为这条路线是″俄罗斯和中国之间唯一的主要铁路连接，同时也是俄军物资运输的交通线″。实际上，贝阿铁路是西伯利亚铁路的一条支线。而西伯利亚铁路是俄罗斯钾肥通过铁路运肥到我国东北边贸的重要路径，一条是经新西伯利亚铁路经过伊尔库茨克、贝加尔湖后，通过支线运往满洲里；另一条通过贝阿铁路支线继续向东运输到海参崴等港口地区，港口运输至中国或其他国家。

  俄罗斯作为全球三大钾肥供应国之一，俄乌冲突之前氯化钾产能在1300万吨/年，主要出口巴西、印度、中国，以及东南亚市场。俄乌冲突爆发后，2022年其钾肥出口量下降了近四成，仅有740万吨。此前据Nutrien预测，2023年钾肥出口量虽有所恢复将仍比2021年减少约200万吨。受支付结算方式和海运限制，相比较俄罗斯对全球其他国家出口量下降，其主要是增加对中国的出口量，其中东北边贸铁路是主要支持运输方式。此次贝阿铁路被炸，对俄罗斯钾肥运往中国可能会承压。业内人士表示，面对俄乌冲突再次升级，未来俄罗斯钾肥在供应上的不确定性在增强，尤其是对中国的供应，可能因此再迎来钾肥价格的大幅上涨。

  与此同时，另一战场巴以冲突也在持续发酵中。巴以冲突爆发中的死海地区，钾资源储量高达20亿吨，以色列化工集团和约旦钾肥在此地区的合计钾肥产能约650万吨，作为全球钾资源供应重要组成部分。市场参与人士也同样表现出对未来化肥价格尤其是钾肥价格上涨的担忧。以色列当地时间12月1日晚，以军在加沙地带出动战机袭击了哈马斯的部分基础设施，冲突再次升级。此前，巴以停火协议生效后的第二天，11月26日，据《以色列时报》等多家媒体报道，有袭击者在也门海岸劫持了一艘与以色列有关联的船只。该船当时正在穿越红海，这标志着以色列与总部位于加沙的哈马斯激进组织之间当前海上冲突的新战线可能开启。

  另外根据犹太新闻社援引以色列军方消息，胡塞武装在红海劫持了另一艘以色列的船只——从以色列开往中国的ZIM（以星综合航运有限公司）的罗安达号（Luanda）货轮。据悉，ZIM是以色列最大的货物运输公司。作为以色列化工集团（ICL）兄弟公司，其大约70%的货物会通过ZIM来运输。从进口数据来看，我国今年1-10月份从ICL以及APC进口数量合计突破130万吨，占比接近15%。以色列国防军（Israel Defense Forces）上周日甚至宣布以色列将扩大地面作战范围。巴以冲突升级的搅局，对未来全球钾肥市场供应也增添了一个不定数，进一步催化钾肥价格上涨。